انخفضت الأسهم الأميركية عند افتتاح تعاملات وول ستريت، يوم الثلاثاء 4 نوفمبر/ تشرين الثاني، متأثرةً بتراجع أسهم شركات الذكاء الاصطناعي مثل بالانتير، مع تزايد قلق المستثمرين بشأن تقييمات أسهمها الرائدة في السوق الصاعدة.

خسر مؤشر داو جونز الصناعي 419 نقطة، أي بنسبة 0.9%. وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.2%، بينما تراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.6%.

وهبطت أسهم الشركة التكنولوجية بالانتير بنسبة 8% في تداولات ما قبل الافتتاح، على الرغم من تجاوز شركة البرمجيات لتقديرات وول ستريت للربع الثالث وتقديمها توجيهات قوية، مدفوعةً بنمو أعمالها في مجال الذكاء الاصطناعي. 

وتتوقع بالانتير تحقيق إيرادات بقيمة 1.33 مليار دولار أميركي للفترة الحالية، وهو رقم أعلى من 1.19 مليار دولار أميركي التي توقعها المحللون، وفقاً لبورصة لندن. وكانت الإيرادات في الربع السابق قد قفزت بنسبة 63%.

كتب جيم ريد، الخبير الاستراتيجي في دويتشه بنك: "كانت نتائجهم جيدة، لكن الأسواق شعرت بخيبة أمل بسبب ضعف رؤية الشركة لعام 2026 بأكمله". كما ألمح إلى مخاوف بشأن تقييم بالانتير.

تُتداول بالانتير، التي ارتفعت بنسبة 173% هذا العام حتى يوم الاثنين، بأكثر من 200 ضعف الأرباح المستقبلية، لذا يتوقع المستثمرون في هذا الاسم وأسهم الذكاء الاصطناعي الأخرى أن تواصل الشركات رفع توجيهات أرباحها وإيراداتها بشكل كبير لتبرير استمرار شراء الأسهم. كان معدل السعر إلى الربح الحالي لشركة Palantir قبل تداولات يوم الثلاثاء يقترب من 700.

كذلك، انخفضت أسهم شركة أوراكل Oracle، التي يبلغ مضاعف ربحيتها الحالي 60 ومضاعف ربحيتها المتوقع 35، بنسبة 3% في تداولات ما قبل الافتتاح، مقلصةً مكاسبها البالغة 55% هذا العام.

أما شركة AMD، المُصنّعة للرقائق، والتي تضاعفت أسهمها هذا العام ويبلغ مضاعف ربحيتها الحالي 149، فقد خسرت أكثر من 2%. كما انخفضت أسهم شركات الذكاء الاصطناعي الأخرى، مثل إنفيديا وأمازون، بنسبة 2% لكل منهما في تداولات ما قبل الافتتاح.

دفعت مكاسب أسهم الذكاء الاصطناعي مضاعف ربحية مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى ما يزيد عن 23، وهو ما يقترب من أعلى مستوياته منذ عام 2000، وفقاً لـ FactSet.

السوق نحو الانخفاض

تلقف المستثمرون بقلق تصريحات الرئيسين التنفيذيين في غولدمان ساكس ومورغان ستانلي. 

خلال الليل، صرّح ديفيد سولومون، الرئيس التنفيذي لغولدمان ساكس، بأنه "من المرجح أن تشهد أسواق الأسهم انخفاضاً بنسبة 10% إلى 20% خلال الـ 12 إلى 24 شهراً القادمة". كما صرّح تيد بيك، الرئيس التنفيذي لمورغان ستانلي، قائلاً: "يجب أن نرحب أيضاً بإمكانية حدوث انخفاضات، بنسبة 10% إلى 15%، لا تكون مدفوعة بتأثيرات انحدار الاقتصاد الكلي".

شهدت وول ستريت جلسة متباينة أمس الاثنين. فقد أنهى مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك التداولات على ارتفاع، بينما انخفض مؤشر داو جونز بأكثر من 200 نقطة. وكان مؤشر ستاندرد آند بورز 500 حتى يوم الاثنين على بُعد حوالي 1% فقط من تحقيق رقم قياسي، بعد أن أغلق فوق مستوى 6800 نقطة لأول مرة على الإطلاق الشهر الماضي، وهي الفترة التي حقق فيها المؤشر الرئيسي مكاسب أخرى بنسبة 2%.

أغلق أكثر من 300 سهم في مؤشر السوق العام على انخفاض يوم الاثنين، مما زاد من المخاوف بشأن ضعف نطاق التداول وارتفاع مستويات تركيز أسهم التكنولوجيا، لا سيما بعد أن كان عدد أسهم مؤشر ستاندرد آند بورز 500 التي ارتفعت الشهر الماضي أقل من عدد الأسهم التي انخفضت.

كتب آدم كريسافولي من فايتال نولدج في مذكرة: "شكوانا الرئيسية بشأن الأسهم الأميركية هي حالة التفكك الشديد في نطاق التداول، حيث أخفت حفنة من شركات التكنولوجيا العملاقة بعض المؤشرات التحذيرية المهمة تحت السطح".

الإغلاق الحكومي وأسعار الفائدة

تشمل المخاوف الأخرى إغلاق الحكومة، الذي استمر 35 يوماً، ليعادل الرقم القياسي لأطول فترة في التاريخ، بالإضافة إلى المخاوف بشأن ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيُجري خفضًا ثالثًا على التوالي لأسعار الفائدة في اجتماعه القادم في ديسمبر. 

يتوقع المستثمرون أن يُبرر انخفاض أسعار الفائدة ارتفاع تقييمات الأسهم، ويدعم تباطؤ الاقتصاد وسوق العمل.

صرحت محافظة الفدرالي، ليزا كوك، يوم الاثنين أن قرار ديسمبر سيعتمد على البيانات الواردة، وما إذا كانت آثار الرسوم الجمركية على التضخم تتراجع.

قفزة سهم Spotify بعد تفوق الأرباح والإيرادات

ارتفعت أسهم Spotify بأكثر من 5% في تداولات ما قبل السوق يوم الثلاثاء، بعد أن تجاوزت أرباح وإيرادات خدمة بث الموسيقى للربع الثالث توقعات وول ستريت.

حققت الشركة ربحاً قدره 3.28 يورو للسهم الواحد، بإيرادات بلغت 4.27 مليار يورو خلال الفترة، متجاوزةً توقعات المحللين الذين استطلعت آراؤهم LSEG والبالغة 1.97 يورو للسهم و4.23 مليار يورو.

بالإضافة إلى ذلك، ارتفع إجمالي عدد المستخدمين النشطين شهرياً بنسبة 11% مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي ليصل إلى 713 مليوناً. وهذا يفوق توقعات المحللين البالغة 710 ملايين، وفقًا لـ LSEG. وكانت الشركة قد توقعت سابقاً 710 ملايين.

سهم Uber يتراجع

انخفضت أسهم أوبر بأكثر من 8% قبل بدء التداول، حتى بعد أن تجاوزت إيرادات شركة مشاركة الرحلات توقعات وول ستريت للربع الثالث.

صرح الرئيس التنفيذي دارا خسرو شاهي في تصريحات مُعدّة: "كان هذا أقوى نمو لنا منذ نهاية عام 2023، وأكبر زيادة في حجم الرحلات في تاريخ أوبر بعد فترة انتعاش ما بعد كوفيد".

قفزت الإيرادات بنسبة 20% من 11.2 مليار دولار في الفترة نفسها من العام الماضي. وارتفع إجمالي الحجوزات بنسبة 21% ليصل إلى 49.74 مليار دولار، متجاوزاً توقعات ستريت أكاونت البالغة 48.95 مليار دولار.

تضاعف صافي الدخل ثلاث مرات تقريباً ليصل إلى 6.6 مليون دولار، أو 3.11 دولار للسهم، من 2.6 مليار دولار، أو 1.20 دولار للسهم، في الفترة نفسها من العام الماضي. 

وارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 33% لتصل إلى حوالي 2.26 مليار دولار، وكانت متوافقة تقريباً مع تقديرات ستريت أكاونت.

ليصلك المزيد من الأخبار اشترك بقناتنا على التيليكرام